周三(10月11日)晚,工农中建四大行先后发布公告称当天接到了控股股东“中央汇金投资有限责任公司”(下称“汇金公司”)增持股份的通知。本次增持后,汇金公司对四大行的持股比例均提高了0.01个百分点。汇金公司表示拟在未来6个月内(自本次增持之日起算) 以自身名义继续在二级市场增持国有四大行股份。
这是汇金公司2008年9月18日以来第9次增持A股股份,同时也是第12次参与二级市场操作。受此影响,新华A50快速拉升超1.5%(北京时间22点)。那么,之前汇金公司有哪些举措呢?今天咱们不妨再次打开历史画卷,与股民朋友们一道回眸曾经的潮起潮落。
第1次:2008年9月18日 背景:全球金融海啸国内股市遭遇大跌
举措:买入
工商银行、
中国银行、
建设银行 影响:沪指从1802.33点飙升到2333.28点,6天暴涨29.46%,之后一路狂跌到10月28日1664.92点长期底部。工、中、建行在当年9月18日创出的底部迄今都未被跌破。
第2次:2009年10月9日 背景:全球经济回升国内上市公司业绩靓丽
举措:增持
工商银行、
建设银行、
中国银行3007.35万股、1613.92万股、512.6万股,并且许诺在以后12个月将继续增持三大行股份。
影响:沪指从2779.43点持续上涨一个多月至3361.39点,涨幅20.94%。沪指3361.39点成为长达5年的长期大顶,但中小板却不停上涨挑战历史新高。
第3次:2011年10月10日 背景:欧债危机此起彼伏货币政策稳中偏紧
举措:
工商银行、
农业银行、
中国银行、
建设银行被分别增持1458.4024万股、3906.8339万股、350.9673万股、738.4369万股。
影响:沪指高开低走跌破2319.74点中期大底引发了一轮为期10天涨幅9.95%的反弹行情,之后从2536.78点跌到2132.63点阶段底部。
第4次:2012年10月9日 背景:国内经济放缓货币政策逐渐放松
举措:增持
工商银行、
农业银行、
中国银行、
建设银行数量分别是473.35万股、572.5万股、384.4万股、281万股。
影响:沪指短暂反弹到2138.03点后持续下跌至2012年12月4日的1949.46点后开启金融股主导的全面普涨行情,深圳主板、中小板、创业板提前开启了大牛市。
第5次:2013年6月13-18日 背景:美国缩减宽松国内股市全线下跌
举措:买入
新华保险、
光大银行,增持
工商银行、
农业银行、
中国银行、
建设银行。
影响:增持后沪指下跌14.22%见到1849.65点长期大底,创业板创新高。
第6次:2013年12月12日-17日 背景:全球股市屡创新高国内新股上市重启
举措:增持
新华保险、
光大银行3.65亿元,增持
工商银行、
农业银行、
中国银行、
建设银行合计5.97亿股。
影响:沪指连续下跌一个半月的同时创业板却开启了跨年度上涨行情。
第7次:2014年12月17日 背景:货币政策全面宽松整顿两融杠杆开始
举措:减持上证180的开放式指数基金。
影响:半个月后蓝筹行情结束,开启题材股主导的春季攻势。
第8次:2015年5月17日-26日 背景:公司业绩增速迅猛宽松货币政策微调
举措:减持工农中建四大行和部分开放式指数基金。
影响:股市加速赶顶并在2015年6月12日见到5178.19点后大幅下跌。
第9次:2015年7月5日 背景:股市出现危机政策利好加速推出
举措:大量买入开放式指数基金。
影响:沪指从3975.21点急跌至3373.54点出现反弹行情,但7月24日见到了4184.45点中期顶部。
第10次:2015年8月20日前后 背景:美元加息预期强化 A股遭遇寒潮
举措:大量买入银行、保险股和
恒生电子、
同花顺、
浙富控股、汇冠股份、
长信科技、
苏大维格、
安诺其、
东旭光电等题材股。
影响:上证指数5天崩跌961点见到2850.71点阶段底部,创业板于9月3日见到中期底部2020.70点,而上证50见到的1874.22点中期底部迄今也没跌破。
第11次:2021年7-12月 背景:美元加息预期抬头 A股反复震荡筑顶
举措:汇金三季度仅增持
中国能建、
青松建化2只个股,对
格力电器、
四川路桥均减持超过4000万股,
中国平安、
中信证券、
东方财富、
达安基因、
立讯精密、
浙江东方等个股也被汇金减持大量减持。
影响:2021年11月30日至2022年1月4日,A股四大综合指数相继见顶并进入为期4个月的主跌浪。
第12次:2023年10月11日 背景:国内经济稳步复苏 A股重心持续下移
举措:合计增持
工商银行、
农业银行、
中国银行、
建设银行近5亿元。
【总结】 从汇金公司之前参与二级市场的11次举措看,所选时间节点都是A股处于关键技术位附近,且每次汇金增持后不久,股市或所选标的见到中长期大底,每次汇金减持后不久,股市或所选标的见到中长期大顶。同时,汇金参与二级市场,呈现出由“只增持大杠杆银行股”到“大市值银行保险股”到“蓝筹股指数型基金”再到“中小题材股”的过程,且增持重心逐渐由“低估值”向“成长性”转变。也正因增持品种增多,筹码越来越分散,使得救市效果也越来越弱。
【展望】 “毫无疑问,这4大银行股,将对制约上证指数下跌速度起到减缓作用。”重庆工商大学金融学硕士导师唐平告诉上游新闻记者,虽然本次汇金增持四大行股份的比例并不高,但是其明确表态未来半年会继续增持,意味着这四家银行股的下跌速度受限、下跌空间有限。由于四大行总市值在上海市场中占有较大比例,因而它们的“抗跌领涨”势必会对上证指数的下跌动能起到一定的消耗作用。因此,对投资者来讲,本次汇金增持预示着A股盘面将进入一个全新的阶段,即双创板市场为首的高估值、高股价,以及今年被爆炒的品种,将在四季度“从哪儿来回哪儿去”;反观低估值金融类蓝筹,其活跃度将比以往有所增强,可操作性也将因此提升。所以,股民朋友们应当顺势而为,关注银行板块在弱市中“护盘使者”这一角色的表现。
(文章来源:上游新闻)